Chi phí quản lý và cách hình thành giá khi đầu tư qua quỹ chỉ số
Với người muốn tham gia thị trường cổ phiếu mà không theo dõi từng doanh nghiệp, quỹ mô phỏng chỉ số là một lối đi. Hai thứ cần nắm trước là chi phí quản lý và cách giá hình thành.
Chi phí quản lý đến từ đâu
Quỹ hoán đổi danh mục quản lý theo hướng thụ động: danh mục mô phỏng một chỉ số tham chiếu, nên khối lượng công việc phân tích ít hơn và chi phí quản lý thường thấp hơn quỹ chủ động. Với quỹ mở, mức phí tuỳ chiến lược của từng quỹ, vì có quỹ chủ động chọn tài sản và có quỹ đi theo một rổ định sẵn.
🔗 Xem thêm: Phân bổ vốn và giới hạn rủi ro nên đặt trước khi mua
Chi phí này được trừ dần vào giá trị tài sản ròng nên không xuất hiện thành một dòng riêng trên sao kê. Đó là lý do nó cần được đọc trong bản cáo bạch trước khi mua, thay vì tìm lại sau.
Minh hoạ: đầu tư cổ phiếu
Giá hình thành theo hai cơ chế khác nhau
Chứng chỉ quỹ hoán đổi danh mục niêm yết trên sàn và giao dịch như cổ phiếu: mua bán trong giờ giao dịch, giá biến động theo thị trường suốt phiên, thanh toán theo chu kỳ T plus 2, và lô tối thiểu trên HoSE là 100 đơn vị.
🔗 Xem thêm: Tiền lãi trái phiếu về tay nhà đầu tư bằng cách nào
Quỹ mở không niêm yết. Nhà đầu tư đặt lệnh trực tiếp qua công ty quản lý quỹ, và giá được định theo giá trị tài sản ròng cuối ngày. Nghĩa là lệnh được đặt trước khi biết giá khớp, khác hẳn với việc nhìn bảng giá rồi quyết định.
Ngoài chi phí quản lý còn có chi phí phát sinh khi mua bán. Với quỹ niêm yết, đó là phí giao dịch chứng khoán như mọi lệnh trên sàn. Với quỹ mở, đó là phí mua và phí bán theo biểu phí của quỹ, trong đó phí bán thường giảm dần theo thời gian nắm giữ.
Một thông tin chỉ nhóm niêm yết mới có
Minh hoạ: đầu tư cổ phiếu
Quỹ hoán đổi danh mục công bố giá trị tài sản ròng tham chiếu liên tục trong phiên, để người mua đối chiếu giá đang khớp trên sàn với giá trị danh mục bên dưới. Quỹ mở không có cơ chế tham chiếu trong phiên, vì giá chỉ hình thành một lần mỗi ngày.
🔗 Xem thêm: Sáu tháng đầu tiên trên sàn của một cổ phiếu vừa niêm yết
Hai cơ chế này giải thích vì sao cùng một mục tiêu theo chỉ số lại cho hai trải nghiệm giao dịch khác nhau. Phần kiến thức nền có tại trung tâm kiến thức đầu tư của Chứng khoán VPBank.
Cách mua đều đặn theo kỳ được trình bày ở .
Kết luận
Minh hoạ: đầu tư cổ phiếu
Quỹ niêm yết cho giá theo phiên, tham chiếu liên tục và thanh toán T plus 2; quỹ mở cho giá theo giá trị tài sản ròng cuối ngày. Chi phí quản lý nằm trong bản cáo bạch và được trừ dần vào giá trị tài sản ròng.
Nội dung mang tính tham khảo, không phải khuyến nghị đầu tư. Nhà đầu tư tự chịu trách nhiệm với quyết định của mình.
#vpbanks #etf #quymo #dautucophieu #chiphiquanly